根据最新消息，加入机遇Lumentum (LITE.US) 将于2026年5月18日美东时间周一的迎接美股开市前，成为纳斯达克100指数的光互成分股，取代CoStar (CSGP.US)。加入机遇这一变动对2026年迄今股价已上涨145%及2025年预计涨幅达345%的迎接Lumentum，尤其是光互近期“站在光里”的投资主题，提供了利好催化。加入机遇“站在光里”投资主题强调了数据中心光互连和光通信产业链的迎接热潮。

Lumentum 在金融机构中获得越来越多的光互关注，预计其股价将继续走强，加入机遇延续2025年的迎接牛市趋势。其股价在2025年预期上涨340%，光互成为全球股市的加入机遇“超级大牛股”，同样也在2023年表现出色，迎接涨幅达到145%。光互

Lumentum受益于谷歌TPU和英伟达的AI算力产业链，未来无论是英伟达的AI GPU还是谷歌的TPU集群，都离不开Lumentum所提供的光学互连技术。加入纳指100意味着Lumentum将进入全球科技领域的核心资产池，AI算力投资的叙事正在从单一算力竞赛转向更复杂的系统架构，而数据中心的CPU、存储芯片和光互连产业链将是主要受益者。

Lumentum 在AI光互连的红利中占据重要位置，无论是英伟达还是谷歌的技术路线，它均能持续受益。AI超级集群所需的高带宽、低延迟和高能效，对光互连技术提出了巨大的需求。相比传统的铜缆，光互连技术（如共封装光学CPO和光电路交换OCS）在处理大规模AI网络时，展现出其优越性。

Lumentum 的光学组件在英伟达的硅光子网络交换机和谷歌的Jupiter数据中心网络中扮演关键角色，未来其在核心光互连技术上将成为主要受益者，并与英伟达构建紧密的合作关系。Lumentum的技术优势在于其独家的激光器和光学器件，这些组件被广泛应用于大型AI数据中心的光通信系统中。

Lumentum预计到2026财年底，EML产能将增长50%，并且AI数据中心的InP需求将年复合增长85%。其OCS出货量年复合成长率预计超过150%，目标在2027年实现年化收入逾10亿美元。

AI算力的投资重点正在逐渐转向光互连产业链，光互连与存储芯片的需求激增，成为投资者关注的热门领域。法国巴黎银行近期报告指出，超大规模AI数据中心的建设推动了光互连产业的需求，Lumentum作为核心供应商，订单预计将排满至2028年。

Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿指出，超大规模云服务商的快速发展对光互连的需求巨大，市场仍在快速增长。在AI数据中心技术方面，无论是英伟达的InfiniBand还是谷歌探索的CPO光学时代，都依赖于高性能的光学组件。

纳指100的加入将对Lumentum的基本面产生三重积极影响：提升流动性、强化其作为AI基础设施核心供应商的地位，以及提供更清晰的客户和产业链信号。这一变化意味着市场开始关注全面的光模块、激光器和光芯片等光互连设备的需求，推动AI资本开支向较广的领域扩散。